Un grupo de ‘tanuki’, o perro-mapaches, es amenazado por un gigantesco desarrollo urbano conocido como New Tama, en las colinas Tama a las afueras de la ciudad de Tokio.
Los desarrolladores están talando el bosque y dividiendo las tierras. La construcción continua, y años después, la cantidad de alimento y espacio se ha reducido, y continua así año con año. Por esta razón, los tanuki comienzan a pelear entre ellos, pero la matriarca Oroku los insta a detener su lucha y enfocarse en unir sus fuerzas contra los humanos.
Distintos tanuki unen sus fuerzas, entre ellos está el agresivo jefe Gonta, el viejo sabio Tsurugame, la sabia Oroku y el joven Shoukichi. Hacen uso de sus habilidades para generar ilusiones -las cuales deben volver a aprender después de años de inactividad- así, los tanuki crean diferentes tipos de distracciones e incluso sabotean varias veces la maquinaria industrial.
Los ataques lastiman e incluso llegan a matar a algunos humanos, lo cual provoca terror entre los trabajadores de la construcción hasta el punto de que algunos deciden renunciar. Pero no tarda mucho antes de que nuevos trabajadores se integren a la compañía.
En desesperación, los tanuki mandan diversos mensajeros a tierras lejanas, donde esperan encontrar y escuchar los consejos de sabios legendarios de otras regiones, mientras tanto, los demás intentarán resistir el avance de los trabajadores.
Después de varios años, uno de los mensajeros es capaz de traer a un trio de ancianos desde la distante isla de Shikoku, donde el desarrollo urbano no ha sido un problema, o quizá porque los tanuki todavía son adorados en esa región.
En un esfuerzo para re-establecer el respeto en lo supernatural, el grupo organiza un ‘desfile de fantasmas‘ para hacerle ver a los humanos que el creciente pueblo está embrujado.
Pero el esfuerzo de uno de los ancianos al realizar una ilusión termina con su vida, y el trabajo de todos parece no tener frutos cuando el dueño de un parque de diversiones se adjudica el espectáculo.
(平成狸合戦ぽんぽこ)